农历新年第一个交易日，sora、算力方向引爆市场，a股迎来开门红。
截至2月19日收盘，wind光模块指数大涨14.08%，在一众概念板块中遥遥领先；sora、多模态模型、chatgpt、aigc概念股也纷纷涨逾10%。
ai板块的爆发主要受益于openai旗下最新文生视频大模型“sora”的亮相。
部分机构认为，sora模型有望推动ai多模态领域飞跃式发展，ai创作等相关领域将迎来深度变革，ai赋能范围进一步扩大。
对应a股市场来看，中信建投证券策略团队判断，ai大概率是本轮“龙抬头”行情主线，建议积极关注本轮ai主题，重点方向包括算力产业链、传媒等。
但中期看，ai行情高度和持续性恐难以复制2023年，具备业绩支撑的算力产业链有更强延续性。
sora来袭意味着什么？
2月19日，上证指数上涨1.56%，重新站上2900点；创业板指、深证成指则分别上涨了1.13%、0.93%。全部a股成交额达到9646.89亿元。
板块方面，sora、多模态模型、chatgpt、aigc领涨wind概念板块，相关指数分别大涨11.36%、11.02%、10.41%、10.17%。
同时，wind光模块指数(8841258.wi)收涨14.08%，为当日涨幅最大的概念板块。其中，中际旭创、新易盛、天孚通信三只大市值蓝筹集体20%涨停。
节后首个交易日，ai板块之所以最先爆发，与近期ai领域实现新的技术突破有关。
2024年2月16日，openai正式发布文生视频模型sora。据openai介绍，sora可以根据用户的文本提示快速制作长达一分钟的逼真视频，这些视频可以呈现“具有多个角色、特定类型的动作、主题和背景等准确细节的复杂场景”。
以sora官方演示的一个样片为例：sora能够理解人吃汉堡的行为，并且在汉堡上留下咬痕。
同时，业内人士指出，sora在视频画面一致性、长视频生成等方面的性能优于其他模型。
根据新智元转引的sora测评，pika等其他主流视频生成模型大多只能维持5s左右的动作和画面一致性，而sora可在长达17s的视频中保持动作和画面一致性。此外在长场景视频生成中，sora的细节丰富度和画面流畅度显著高于其他视频生成模型。
据悉，目前sora尚未公测，仅对小部分人开放。但它的出现还是引发了市场的无限遐想。
“sora的诞生预示着用户可以省去繁琐冗杂的制作过程，将自我想象力转换为视频作品，预期将推动短视频行业实现爆发式增长。”排排网财富管理合伙人姚旭升向21世纪经济报道记者指出。
姚旭升进一步谈到，假日期间，阿里、百度等互联网大厂纷纷借着春节热度，推出aigc新春应用，加速推动大模型的落地和商业化布局。sora模型有望推动ai多模态领域飞跃式发展，ai创作等相关领域将迎来深度变革，ai赋能范围进一步扩大，多模态相关的训练及推理应用也将进一步提升对算力基础设施的相关需求，这有望缓解市场对于算力设备投资持续性的担忧，从而打开龙头厂商估值空间。
值得一提的是，2月15日，谷歌也宣布了下一代大模型gemini 1.5 pro。
太平洋证券计算机团队介绍，gemini 1.5 pro是一种中型多模态模型，针对多种任务的扩展进行了优化，其性能水平与谷歌迄今为止最大的模型1.0 ultra类似，并引入了长上下文理解方面的突破性实验特征。目前，少数开发人员和企业客户可以通过ai studio和vertex ai的私人预览版在最多100万个token的上下文窗口中进行尝试，这意味着使用1.5 pro能够一次性处理海量信息，比如1小时的视频、11小时的音频、超过30000行的代码库，或是超过700000个单词。
ai反弹行情可期
ai概念在春节假期后爆发的这一幕似曾相识。2023年春节期间chat gpt走红，此后a股市场上掀起了一轮ai热潮。
2024年春节后，在sora的带动下，a股是否将再次上演ai行情？
中信建投证券策略团队分析，对比2023年节后，相同的是，ai技术创新将推动传媒、教育等多领域的变革，拉动算力需求的进一步增长，并利好手握优质数据资源的企业。ai指数从2023年6月以来开始调整，2024年开年来受风险偏好压制和资金行为影响跌幅靠前，截至2月8日人工智能指数已基本抹去2023年以来涨幅， tmt板块四行业的估值均处于2010年以来35%以下的合理偏低位，情绪反转及消息面利好催化下反弹可期。
该团队指出，ai大概率是本轮“龙抬头”行情主线，维持红利 央国企底仓推荐同时，建议积极关注本轮ai主题，重点方内算力产业链、传媒等。但中期看，ai行情高度和持续性恐难以复制2023年，具备业绩支撑的算力产业链有更强延续性。
融通产业趋势臻选基金经理李进则指出，人工智能带来的影响不亚于互联网的诞生，未来大概率将诞生一批新的科技巨头，比如服务器、光模块、算力芯片、数据中心等等众多环节都有不错机会。
例如，算力方面，从通用服务器到ai服务器，最显著的变化就是gpu取代cpu，成为整机最核心的运算单元。“当前国内的gpu龙头以及初创公司的gpu产品性能相比海外龙头还有一些差距，但随着产品迭代和客户的反复试用，后续有望大量导入国内客户的采购体系，前景广阔。”
在壁虎资本研究员杨奕洁看来，sora把aigc推向了新的高度。sora展现出的不只是视频制作的能力，还有大模型对真实世界的理解和模拟，为ai在更多行业的颠覆性应用创造了可能。广阔前景或许会吸引国内科技公司加大对ai领域的投入，ai行情有望持续。
长期来看，杨奕洁认为，ai的发展有望给消费电子产业带来新的机会。特别是在当前市场估值处于历史底部区间，投资者可以关注相关行业发展。
姚旭升则提醒道，“ai产业有明显的头部效应，投资者应该规避那些短期炒概念蹭热点的中小型公司；选择脚踏实地做研发，有实际应用场景，业绩兑现良好的龙头企业。”